[Class of 2010 HS (Finance/Strategy専攻)]

[Class of 2009 KY (Finance専攻)]

[Class of 2007 HA (Finance専攻)]

いわゆる証券アナリスト（CFA）資格取得のための学習内容（日本のCFA試験であれば「証券」）とほぼ同じ。Stock評価（CAPM理論）、Bond評価、Option評価を学ぶ。金融機関、企業の財務畑を目指すのであれば、マーケットに関しては、この程度は知っておくべきということを意識した内容。授業はかなり洗練された印象で、無駄なくテンポよく進む。短時間で効率よく基本的知識を一気に吸収したいという人にはぜひおすすめ。

[Class of 2007 TN (Finance専攻)]

企業価値評価の手法について、ケースを用いて網羅的に学習するファイナンス専攻者にとっての登竜門。週末の大半をチームミーティングに割かれる一方で、学期の終盤には企業価値評価に必要な知識が自然と身につくことを実感できる授業。

[Class of 2010 HS (Finance/Strategy専攻)]

Multiple法、Regression Analysis、WACC、DCF、APV、Real Optionといった企業価値を評価する上で基本となるフレームワークを学ぶ。授業は、講義・ケース分析・ケースディスカッション・プロジェクトと密度が濃く、且つバランスがとれているため体系的に学ぶことができる。また、教授の教え方も丁寧であるためファイナンス専攻でない私でも体系的に理解でき、また企業価値の評価にとどまらずプロジェクト単位の評価にも有効なフレームワークも学べるため、非常に有意義であった。

[Class of 2009 SO (Marketing/Strategy専攻)]

Multiple法、DCF法、WACC、APVなどを使った企業価値算定の方法から、事業NPV、リアルオプションまで、体系的に学ぶことが出来るコース。授業は、ケースと講義が交互に行われ、理解を深めるのには非常に優れたコース。ケースも非常によくできており、チームでのディスカッションを通じて、理論と実践での問題点などをしっかり理解できる。Owenを代表するコースのひとつ。

[Class of 2008 YK  (Marketing/Strategy専攻)]

マルチプル法、WACC、DCF、APV、リアル・オプションといった企業価値評価の基本的な手法を学ぶ。各項目とも講義とケーススタディがセットになっており、非常にバランス良く展開される。教授も明るく授業も分かりやすい。内容的に得られるものが非常に多く、ファイナンス専攻以外の人にもオススメのクラスである。

[Class of 2008 HS  (Finance/Operations専攻)]

文字通り、企業価値の評価方法を学ぶコース。 Courseの目的はDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）法を使った企業価値算定方法の基本的なフレームワークを習得することであり、資本コストの算出方法、将来の業績予測、リアルオプション等Valluationに必要な知識を理論と実践（ケーススタディ）を通じて学ぶことが出来る。

[Class of 2008 YH  (Strategy/Marketing専攻)]

[Class of 2007 MI  (Accounting/Marketing専攻)]

企業価値評価について、基本的な事項を学ぶ授業。DCF法やマルチプル法、APVなど、企業評価に関する知識・技術を習得する。週2回の授業はレクチャー1回とケーススタディ1回で構成され、かつ週ごとにテーマが置かれているため、バランスよく理論を学ぶことができる。教授も親切であり、レクチャーも分かりやすいため、人気の高い授業である。

[Class of 2007 YU (Strategy/Accounting専攻)]

Owenの目玉の一つで、企業価値やプロジェクト価値を測る方法を学び、それをケースを通じ出来る限り実践に結びつける工夫をした授業。半分がLecture、半分がCase Studyで構成される。DCF、APV、Multiple、Real Optionなど、基本的な知識とノウハウが一通り身に付く。チームワークの負荷が高く、朝までミーティングをしているチームも少なくなかったようだが、自分次第で質を高めることが出来る楽しい授業＆ミーティングであった。

[Class of 2007 HA (Finance専攻)]

主なテーマは、企業経営者の観点からの適切な資金調達手段と配当政策について。アメリカらしく、「株主」にとっての企業価値を理論上最大化することを前提とし、定量的、定性的な考え方を学ぶ。例えば、株主にとっての企業価値は、企業に対する税制、および株主に対する税制に左右されるのだが、若干複雑なのは株主によって税制が異なる点である。例えば、年金ファンドと個人株主では税率が全く異なるため、株主構成を考慮した上で、企業価値を最大化することが要求される。教授はイタリア出身で、授業初日とMod最終週には学生と一緒に酒を飲むフレンドリーさが売り。

[Class of 2007 HA (Finance専攻)]

主にOptimal Capital StructureおよびDividend Policy, EVAについて学ぶコース。教授はイタリア出身の若い女性でDividendの有無およびPayout Ratioの増減が株価に与える影響のリサーチに長けている 。

[Class of 2007 SW (Finance/Accounting専攻)]

[Class of 2009 KY (Finance専攻)]

一言でいえば、多国籍企業が如何に金融関係リスク（為替、金利等）をヘッジしているかを学ぶ授業。これまでに習ったマクロ経済、デリバティブ、Strategyに横串を通して国際金融のビッグピクチャを得ることができるので、マネージャー志望の方にはお勧め。レクチャとケーススタディを半々程度にバランスの取れた授業。担当は、Put-Call Parityの開発者のStoll教授。

[Class of 2009 HT (Finance/Strategy専攻)]

[Class of 2008 HS (Finance専攻)]

「為替リスクのヘッジ」と「国際金融における裁定取引」が講義の二大テーマ。第1週目の講義はコア・マクロ経済でも学習したPPP理論の応用編やフィッシャーの公式などを使用しながら為替相場の 理論値を学ぶ。第2週目以降は、スワップ、オプション、先物、先渡し、つまりStoll教授の専門分野であるデリバティブを中心に学習する。同教授によるDerivatives Marketsを履修していなかったが、この講義で一機にデリバティブの知識をも身につけることが出来、大変実りのある授業になった。

[Class of 2007 EK (Finance専攻)]

[Class of 2004 OS (Finance専攻)]

教授名: Mara Faccio

授業の内容は、１) Economic Exposure and Derivative、２）Multinational Capital Budgeting、３）International M&A、４)Internationl Taxes。 今までに履修した、Corporate Value Management, International Markets, M&A, Derivativeの授業で得た知識を活用した総まとめのような授業。主に事業会社の海外戦略について扱う。Corporate Strategyの授業をもっと理論的に追求した授業であると思う。海外の企業を買収する際のDCF評価の際為替リスクを勘案して、いくつかのシナリオに分けたり、デリバティブによるヘッジを利用したりとケースは難解であるが、大変興味深い。事業会社で海外戦略を扱う方、投資銀行で働く予定の方にとってはとても有意義な授業である。私がOwenで履修した授業のなかでも、TOP3に入る役に立つ授業であった。

[Class of 2007 KK (Finance専攻)]

[Class of 2009 TO (Finance/Strategy専攻)]

教授名: Nick Bollen

市場の効率性と米国株式市場（NYSE、NASDAQ等）の仕組み（歴史的背景、収益性及びコストの算出、参加者、ヘッジファンドや投資信託の性質と役割等）が講義の中心。教官は、生徒からかなり評判の高い、Nicolas Bollen教授。授業も面白く、わかりやすかった。また、ゲストスピーカーが2回講演したが、授業の内容に直結しており、有意義であった。日本への投資で数年前に破綻したEifukuというヘッジファンドも登場した。5回の宿題（グループワーク）とクラス参加状況により評価された。

[Class of 2004 OS (Finance専攻)]

教授名: Kate Barraclough

コアのFinanceやFinance専攻者に履修が求められるInvestmentと異なり難易度は急激にアップするものの、丁寧かつ親切な教授が最新のトピックスも織り交ぜながら進める授業は大変好評で、学生からの人気度、満足度が非常に高いクラス。授業の内容はブラックショールズモデルを中心とした債券価格決定の概念と手法を学ぶ授業で、証券アナリスト資格を目指す人にとっても格好の材料となる。
　

[Class of 2010 HS (Finance&Strategy専攻)]

教授名: Kate Barraclough

Derivatives Marketsのクラスで使用するWhaely Derivativesを使用し、Black Scholedsモデルを基礎とした債券価格決定の方法を学ぶ。例えば、Inverse FloaterやSwaptionの債券価格をForward rateを使って計算する方法を学ぶ。授業形式はオーソドックスな板書形式であるが、毎週最新の関連記事を紹介するなどうまく現在の金融情勢との関連をつけていると思う。サブプライム問題が叫ばれている中、CDOやCDSの仕組みを再確認できたことも良かったと思う。教授のKateは非常に教え方が丁寧かつ親切な先生であり学生の人気も高い。

[Class of 2009 KY (Finance&Strategy専攻)]

金利系金融商品（国債、社債、金利系デリバティブ）の価値評価について、ブラックショールズモデルを中心とした、理論的な背景と具体的な算出スキルの定着を図る授業。教授のKateは、コンスタントに補講を行い、質問、要望へも迅速に対応、実社会のホットトピックスにおける論点や対応等を授業でも突っ込んで取り入れる等、積極的なクラス運営で人気の授業。

[Class of 2009 HT (Finance&Strategy専攻)]

債券市場全般について学ぶ授業。債券価格，イールドカーブ，変動・固定債，ゼロクーポン・利付債，金利スワップ，先物，オプション，ボラティリティ，リスクヘッジ，コールオプション，スワップション，コーポレートボンド，クレジットスワップとカバーする範囲は大変広い。Balacogh教授は丁寧な授業で定評があり，これまで業務で断片的に知っていた知識を体系的に整理するのに良い授業であった。
　

[Class of 2009 TO (Finance&Strategy専攻)]

[Class of 2008 HS (Finance専攻)]

Arbitrage, Duration, Convexity, Portfolio Management, CMO, MBSなどについて勉強するクラス。サマーインターンシップ前に債券について勉強するには最適なクラス。

[Class of 2007 KK (Finance専攻)]

フューチャーとオプションを中心にデリバティブ理論について学ぶ。ブラックショールズモデル等を利用したオプション価格算定，デリバティブ関連商品の仕組みと価値算定，リスク管理手法（ダイナミックヘッジ，モンテカルロシュミレーション）が主な項目。教授はシカゴ・オプション取引所のVIX指数を開発したことで著名なWhaley教授。授業の内容はアカデミックでかつボリュームが多い。毎週の課題と期末試験が課される。負荷はかなりあったがそれだけにデリバティブに対する理解がかなり深まった。

[Class of 2009 TO （Finance/Strategy専攻）]

オプション、株式/債券先物、スワップ等のデリバティブに関するバリュエーション及び運用ストラテジーを学習。レクチャーを通じて主なデリバティブ商品に関するBSMモデルを中心としたバリュエーション手法を学習。BSMモデル等については数学的な背景を踏まえた基礎的理解を求められる。

[Class of 2009 HH (Finance専攻)]

デリバティブの基礎的な概念に始まり、リスク･マネージメント、バリュエーション、各プロダクトの詳細に至るまでを網羅する内容であった。教授はオーストラリア出身の若い女性で、生徒と年齢も近いこともあって非常にAccessibleであり、またデリバティブ初心者にとってはタフな内容の授業であったが、数回に渡る補習を開催するなど、熱心な態度が生徒には評判であった。メーカーの財務にてこれまで実務先行で取り組んできたデリバティブの理論を体系的に習得できたのは非常にためになった。理論にとどまらず、リスク管理ツールとしてのデリバティブを実務に如何に適用していくべきか、考えさせられる授業であった。

[Class of 2008 HS (Finance専攻)]

インストラクターはPut-Call-Parityの発案者であるHans Stoll教授。内容は、Futuresの基礎理論に始まり、Optionのγ(Gamma)、Θ(Theta)といった実務上の専門領域にも触れる。クラスの魅力は、教授のレベルの高さかも知れない。日本では、ジョン・ハルの名著｢フィナンシャルエンジニアリング｣がDerivativeの世界では最も重宝されていると思うが、Stoll教授はそれと異なる独自のモデルを利用することを厭わない。例えば、授業で使われるPut-Call-Parityの教授Originalモデルはジョン･ハルと微妙に異なるが、極めて汎用性が高く（現物、先物、Commodityなど種別を問わず単純使用できる）、教科書で学べない新たな発見がある。

[Class of 2007 HA (Finance/Strategy専攻)]

Put-Call Parityを発見し世界的に高名なHans Stoll教授が直にデリバティブの基礎を伝授する。内容は商品先物、金利先物、金利スワップ、オプション全般をカバーする。テキストはDerivativeの世界基準であるHallの教科書とStoll直筆のDerivative Textを併用する。文系学生にもとっつきやすいDerivative入門である未経験者の私にとっては大変得るものの多い授業であった。

[Class of 2007 SW (Finance/Accounting専攻)]

主に先物、オプションについて扱い、最後にスワップについても簡単に触れた。スワップについては、次のモジュールにある、International Financial Marketsで続きをやる予定。実務でデリバティブに携わっていない人にとっては、かなり大変な授業であるが、逆に、なかなかデリバティブについて教わる機会はないので、興味がある人にはお薦めしたいクラス。

[Class of 2007 KK (Finance専攻)]

[Class of 2006 KY (Finance専攻)]

アメリカを中心に金融機関の仕組みとリスクマネジメントについて学ぶクラス。商業銀行、投資銀行、保険会社、Mutual Fundsといった各種金融機関論から始まり、続いてモーゲージや証券化といった各種金融商品の仕組みについて学ぶ。後半はクレジットリスクやマーケットリスク、コーポレートガバナンスなどリスク管理手法をとりあげる。カバーする範囲は広いが、いずれも金融業界の実態に重点を置いた講義で興味深く、教授の説明も丁寧で授業のハンドリングもよい。評価は週次の個人課題提出と期末のプロジェクト（個別金融機関の調査）による。

[Class of 2009 TO (Finance/Strategy専攻)]

本年度講義内容は二部構成。前半はアメリカ金融機関の種類、役割、規制等、具体的には、Commercial banks, Mutual funds, Finance companies, pension funds, Insurance companies, Hedge funds, Securities firms, Investment banks, Venture capital firms, Rating agenciesについて、其々の特徴、異同を中心に学習した。後半は金融機関におけるリスク管理の入門編。とりわけinterest rate riskについて、Reprising, Maturity, Duration Modelを学習。アメリカ金融機関の構図や金融機関の直面するリスクについて短期間で習得出来るクラスであり、総じて、（地理に関係なく）金融機関に身を置く人間ならばどれも知っておきたい知識ばかりであった。日米の違いについても考えさせられる。なお、リスク管理の詳細については、その内容に特化したMgt 532 Risk Managementを受講することが推奨されている。

[Class of 2007 EK (Finance専攻)]

米国の金融システムについての知識を習得するとともに、Interest Rate Riskについて学習する。アメリカの金融システムを学ぶということは、特にインターナショナル学生にとって有益なものであった。

[Class of 2007 YU (Strategy/Accounting専攻)]

[Class of 2006 SS (Finance専攻)]

[Class of 2005 N (Finance専攻)]

[Class of 2002 M]

教授名: Marty Helfin/Adam Leibowitz

アメリカの不動産開発プロジェクトに必要となる知識について包括的に学ぶ授業。マーケット分析（需給、競合不動産の状況等）から、開発予算とファイナンス案の策定、リース期間中の運営方法、プロジェクトのExit案策定とEquity投資家への最終利回りの計算まで、対象範囲は幅広い。講義を通じて得たこれらの知識を段階的に活用しつつ、地場のディベロッパーにもコンタクトをとりながら、最終的に、アパートメント開発プロジェクトを立案しプレゼンを行うことで知識、スキルの定着を図る。また、不動産業に就職する学生を見込み、不動産評価・管理システムとして名高いArgusソフトウェアを使用した講義も一部並行して行われる。講師は、二人ともOwenの卒業生かつデベロッパー経営者であり、フレンドリーな雰囲気の中で、不動産開発について生の知見に触れることができる。

[Class of 2009 HT (Finance/Strategy専攻)]

教授名: Marty Helfin/Adam Leibowitz

主にDeveloperの視点からの不動産経営について学ぶ。例えば、アパート建設とその後のリース運営を見据え、必要な経営判断（需給予測やRegulation考慮など）を行い、収支予測をたて、Equityのための投資家を探し、銀行からLoanを借り、返済計画および最終収益見込み計算、までを包括的に学ぶ。特徴は、第1に、アメリカならではの不動産ファイナンスを学ぶことが出来ること。例えば、授業では巨大Shopping Mallが開発対象としてしばしば登場するが、これは正にアメリカならでは。第2に、講師が2人とも実際にDeveloper会社（別々の会社）の経営者であり、生きたビジネスを学べる点。彼らはNashville内でも不動産を経営しており、それらの案件を地図を見せながら事細かに説明してくれるので非常に興味深い。

[Class of 2007 HA (Finance/Strategy専攻)]

不動産評価について学ぶ授業。実際にナシュビル近辺のマーケットを調べて、投資案件の提案書を作成する。不動産投資とはどういうものであるかを覗いて見たい人にはお薦め。実際に不動産会社で働いている２人の教授が授業をおこなうので、実務的な面も学ぶことが出来る。

[Class of 2007 KK (Finance専攻)]

M&Aに関わるファイナンス及びストラテジーを網羅するコース。前半ではValuationの質がキーとなるM&Aディールに、売り手・買い手双方ののストラテジー、ディールを取り巻く立法環境、および裁定機会について考察を加える。

[Class of 2007 SW (Finance/Accounting専攻)]

教授名: Ronald Mausalis

米国企業における合併・買収について、各種スキームとその長短、法的側面、バリュエーション、ネゴシエーションプロセス、敵対的買収に対する防衛、コーポレート・ガバナンスの構築方法、買収後の統合プロセス等について幅広く学習する一方、日本でも注目されているM&A裁定取引及びLBOについても学んだ。JP Morgan, Merrill　Lynch, UBS のM&A部隊もゲストスピーカーに招かれ、過去のディールについて実務的な側面で学ぶこともでき非常に有意義な授業。米国ではM&Aが企業価値（もしくは株価）にどのようなインパクトを与えるのかを統計的に分析でしており、そして、どうやったらM&Aが企業価値を最大化になるかをコーポレートガバナンスの観点から説明している。米国のM&Aは常に「そのM&Aは株主、マネジメント、取締役会にとって価値あるものなのか、そして、その３者間のコンフリクトはどうやったら最少化できるのか」を考えており、日本より多少ロジカルな気がした。海外投資家の対日投資の増加や、日本の資本市場や株主の考え方がアメリカ的になってきていることを勘案すると、日本でも、もはやM&Aはマネジメントからの観点から進めていくことは難しくなっていく気配があり、コーポレートガバナンスに注意しながら、M&Aアドバイザリーを進めていかなくてはならないと実感。

[Class of 2005 N (Finance専攻)]

Mod1,2間の休みを利用して行われる3日のショートコース。わずか3日であるが、PE, Hedge Fund、SWFと業界を網羅する内容となっている。クラスの魅力は扱う内容から現在進行形の案件を対象としていることである。例えば過去最大のＬＢＯであるHCAの案件(06年）では、昨今のマーケットの変化によるスプレッド変化が借り入れにどう影響をうけているか等を研究する。

[Class of 2009 KY (Finance専攻)]

プライベートエクイティに関するクラス。ベンチャーキャピタル，バイアウトファンド，ヘッジファンド，ソブリンファンドなど幅広くカバーし，ファンドの資金調達，運営手法，ディールストラクチャー，パフォーマンス評価などについて学んだ。Blacksotone GroupとAdam’s Capital Managementのケースレポート提出が課されるなど事例もふんだんに取り入れている。かなりボリュームがあったが教授のハンドリングがよく非常に満足のいく内容であった。現在はModule Break中のショートコースとして開講されているが，レギュラーコースとして実施してもよいと思う。

[Class of 2009 TO （Finance/Strategy専攻）]

Venture Capitalの手法、management methodsの現状を学ぶ。Venture Capitalは米国では社会的地位も比較的高く、人材、手法も洗練され、資料も豊富。ただ、日本とは文化的相違もあり、一概にその考えがすぐ日本において何かに役立つわけでもない。しかし、新興企業へのfinanceという一見職人的で博打的な取引を、徹底したリスク抑制と収益の最大化により、洗練された高付加価値ビジネスに変える彼らの繊細かつ細やかなビジネス手腕、姿勢、リスク管理技術は、日本のfinance全般において必要不可欠であり、大いに参考になるはずである。授業はケース中心。社内Venture Capitalなど最近特に日本でも注目を集めるトピックも豊富である。金融界に携わる方々にはぜひお勧めの授業である。

[Class of 2007 TN (Finance専攻)]

Venture投資について、業界説明、種類、仕組み、評価方法、など多岐にわたって学ぶ。Venture Capitalについていままでほとんど知識がなかったので、大変興味深い授業であった。

[Class of 2007 KK (Finance専攻)]

教授名: Clifford Ball

バーゼル2の枠組みを学んだ後、クレジットリスクを中心にVaRを始めとするリスク計量モデル、その是非等について学ぶ。高度な数学的知識を必要とするモデルも登場するが、理系でなくともモデルの理解はできるよう丁寧に授業が進められた。ミニテスト4回、VaRのケーススタディ、プロジェクトレポート＆プレゼン、期末試験と相応に負荷は高いが、金融を仕事にする人間にとっては、リスク管理について一通り理解する良い機会。

[Class of 2009 HT (Finance/Strategy専攻)]

金融ポートフォリオ(株式、債券、外国為替、デリバティブ等)のVaR算出手法を学習。ヒストリカルアプローチやモンテカルロシミュレーションといった伝統的手法に加え、Delta-Normal等のモデリングについても取り扱う。各モデルの依拠するコンセプト、精度及びその前提条件についても詳細な解説あり。なお、債券ポートフォリオのVaR算出には、生命保険のプライシングに使用する｢死亡相関係数｣のコンセプトが応用されている点、特に印象的であった。

[Class of 2009 HH (Finance専攻)]

教授名: Clifford Ball

DerivativesをPrerequisiteとした授業。授業内容は大きく二つに分かれている。（Historical, Monte Carlo, Delta-normalの手法を使って ポートフォリオのVaRを計算するパートと、デリバティブにおけるCredit Riskの計算、概念を体系的に学ぶパートに分かれている。）授業の魅力は上記の二つのパートで学んだから最後に代表的なDerivativesにおける破綻のケースを各自で分析することにある。その過程を通じてRisk Managementの重要性を学ぶことが出来ると思う。

[Class of 2009 KY (Finance/Strategy専攻)]

教授名: Clifford Ball

金融市場リスク管理、信用リスク管理の計量的手法を学ぶクラス。まずはVaR（バリューアットリスク）の概念、計算およびシミュレーション方法（Historical, Delta-Normal, Montecarlloの3種類）を学び、金融市場リスク管理のケースで活用。その後、信用リスク管理分野では、Credit Migration Approach（どのような確率プロセスで格付がシフトし、その結果社債にどのようなリスクがあるか、という考え方）、Contingent Claim Approach（Option Pricing Modelを使った手法）、といった概念を学び、更には企業倒産確率の相関に関するCopulasモデルという数学手法にも触れる。受講者の多くはMSF(1年制のFinance修士)とFinance PhDで、平均的なMBAのクラスに比べAcademic感が強く漂うクラスであった。こういう専門的なクラスが普通に受講できる点もOwenの面白い特徴であろう。

[Class of 2007 HA (Finance/Strategy専攻)]

[Class of 2006 TT (IT/Finance専攻)]

経営不振企業の再建手法について学ぶクラス。代表的な再建スキームである私的整理、Capter11、Chapter7を中心に、具体的手順、対象企業の評価手法、各債権者に対する残余財産の分配などについて学ぶ。授業は各スキームごとにケースに基づき議論が進められ実務的な内容であった。

[Class of 2009 TO (Finance/Strategy専攻)]

Mod3,4の間に行われるショートコース。クラスはCh11, Ch7, Prepacage等現在金融市場で話題となっている企業再編の仕組みについて考察する。一つ一つのケースを非常に詳細に解説してくれる為、企業再編において企業がどのように相反するステークホルダーの利害を調節していくかを理解できた。

[Class of 2009 KY (Finance専攻)]

Mod3と4の1週間休暇中に行われるショートコース。チャプター11など現在の米国でも常日頃ニュースで報道されるテーマが主題となっていることから、学生と教授との議論にも熱が入る。教授はウィスコンシン大学から同分野の権威であり例年人気も非常に高い授業。

[Class of 2010 HS (Finance/Strategy専攻)]

経営破綻企業の再生について、主たる問題点や関連法案を学ぶと共に、リファイナンス、バイアウト案件におけるバリュエーション、利害調整の実際についてケースを通じディスカッションを行う。丁度？ベアスターンズの破綻が報じられた時期に受講したこともあり、リアルなケースを元に白熱したディスカッションとなった。現在ショートコースで、通常の約半分の通算授業時間だが、ケースのボリュームは大。

[Class of 2009 HT (Finance/Strategy専攻)]

[Class of 2009 KY (Finance専攻)]

ファイナンスとローの両面から、M&Aにおける意思決定に影響を及ぼす事項について分析する。ファイナンス分野では、各ディールの戦略的な意義とバリュエーション、ロー分野ではディールストラクチャーと攻撃・防衛策の実際について学ぶことができる。セメスターに亘る授業で、前MODをファイナンス、後MODをローを中心に授業が進められるが、常にOwenとLaw　schoolの両方の教授が教室におり、授業で扱われるケースについて常に両面に関する問題が提起、議論される。コースの最後には、チーム対抗でM&Aの擬似交渉を行い、コースの総括と共に、マネージャーがM&Aを検討する際に必要となフレームワークを実践することができる。

[Class of 2009 HT (Finance/Strategy専攻)]